长春公积金

《****经济报道》叶枫 北京报道

9月,是社保资金的"黑色九月",也是住房公积金的"黑色九月"。

继本报9月先后披露的辽宁省省直住房公积金中心5000万委托理财面临损失案和天津市大港油田公积金中心7420万**国债资金被挪用案后,日前记者又从有关渠道获悉,长春市住房公积金管理中心,在2004年初使用1.9亿住房公积金在委托德恒证券**国债,此笔国债资金被德恒证券质押转移,面临损失。

1.9亿公积金"消失"

2004年元旦来临前夕,距德隆系资金链危机爆发仅4个月。

此时德隆系的资金链危机已渐露端倪,几家融资给德隆系的商业银行逼债甚急。

正在这时,德恒证券长春营业部却拉到一大单"买卖",2003年底,长春市住房公积金管理中心表示有意向委托德恒证券**国债。

其时长春市住房公积金管理中心已累计归集住房公积金约39亿元,且住房公积金归集额以每年10亿元的速度高速增长。

这对当时正患"资金**症"的德恒证券,无疑具有很大吸引力。

很快,在2003年12月29日,长春市住房公积金管理中心就与德恒证券签订了<国债结算代理协议>。

2004年3月29日、30日,德恒证券在其**的长春市公积金中心资金账户内透支 19998万元,**了面值20703万元记账式国债,并将<证券交易成交报告单>发到长春市住房公积金管理中心。2004年3月31日,长春市公积金中心按照德恒证券提供的<证券交易成交报告单>,将19998万元公积金存款汇往德恒证券。

德恒证券在**了国债的当天,就将此笔国债全部质押,长春市住房公积金管理中心将19998万元**国债的公积金打到德恒证券的第二天,也就是2004年4月1日,德恒证券即将上述资金汇往恒信证券有限公司10100万元。

2004年4月14日,德隆旗下上市公司股票湘火炬、合金**和屯河股份全面跌停,此后,这三只股票连续多日跌停,市值蒸发过百亿元。德隆资金链危机全面爆发。

具有德隆背景的德恒证券信誉立即陷入危机,很多在德恒证券**理财业务的企业和个人纷纷找德恒证券要债,至2004年4月中旬,已形成全国性的逼债风潮,而德恒证券此时也表现出无力还债的迹象。

2006年5月,有关监察部门经向中国证券登记结算有限责任公司查询证实"长春市住房公积金管理中心托管在德恒证券有限责任公司的国债余额为零",此项国债**存在风险。

1.9亿救不了恒信证券

恒信证券曾是德隆系的一个融资平台。有证据表明,2003年1-9月,恒信证券通过委托理财取得资金41亿元。

2004年3月12日,湖南开元有限责任会计师事务所对恒信证券有限责任公司2003年年报出具了一份标准的无保留意见审计报告。在这份审计报告里,恒信有多笔资金去向存疑。报告也显示,恒信证券向中行湖南支行拆借了一笔2.3亿的资金。

恒信证券靠委托理财揽储的步伐较德恒证券快,业务规模膨胀速度也在德恒证券之上,因此恒信证券的债务危机也较快显现。

在恒信证券资金危机显现之初,德隆系采取了"拆东墙补西墙"的策略,挪用德恒证券的资金来填补恒信证券空洞。

于是,长春市住房公积金中心的1.9亿委托**国债款便成了德隆系拆东墙补西墙的"砖头"。

2004年4月1日,恒信证券有限公司将收到的上述资金用于偿还财富证券有限公司借款1亿元。

记者得到的一份重要资料表明,恒信证券利用这笔由德恒证券转来的"救火钱",另转付给上海创索**管理公司3598万元。

上海创索**管理公司将上述资金全部汇给恒信证券有限责任公司、北京文慧园证券营业部等5家单位;汇往株洲市兴业资产管理有限公司5000万元,同日,株洲市兴业资产管理有限公司将上述资金全部用于偿还株洲市商业银行借款。另有从保证金划款转出资金1150万元。

然而1.9亿公积金投进去后,恒信证券尚有262753.27万元客户资金不能兑付。

2005年8月,华融资产管理公司清算组进驻恒信证券;8月5日下午三点半,证监会一名特派人员在德恒证券总部,宣布了关闭恒信证券的决定。

亡羊补牢

长春市住房公积金管理部门为什么不对德恒证券背景及实际经营情况做尽职调查,而是很放心地将公积金转给德恒证券呢

一位参与此事调查的人士告诉记者,综合分析此笔资金转给德恒证券用于**国债的背景,长春市住房公积金管理部门可能是迫于住房公积金的**压力,才加大对国债的**力度,进而委托德恒证券**面值2亿多的国债。

有关资料显示,截至2005年末,长春市公积金缴存总额累计为106亿元,比上年末增长31%;当年缴存金额为24亿元,比上年增长20%;年末缴存余额累计为737204万元,比上年末增长23%。

快速增长的公积金归集数量,也为长春市公积金管理部门带来了压力。截至2005年末,长春市公积金个贷率为31%,低于全国公积金平均个贷率45.27%的水平。

2004年之前,**国债一直是长春市住房公积金管理部门**的重点,**国债的数量也呈逐年递增的趋势。

"由于目前我国证券市场管理不规范,证券**和操作方面的政策法规不健全,导致一些金融机构违规操作及挤占挪用国债资金行为的大量发生,"建设部有关人士告诉记者,类似长春市住房公积金1.9亿**国债资金被挪用的情况,在2004年之前,绝非个案。

2004年,建设部针对各地住房公积金大规模**国债所存在的风险,下发了<关于对使用公积金**国债情况进行自查自纠的紧急通知>(建金管〔2004〕122号),长春市公积金中心及其分支机构停止**国债。

截至2005年末,长春市住房公积金管理中心**国债余额累计为20778万元,比2004年末减少63%,仅占公积金缴存余额的2.82%。